Csont- és tüdőtuberkulózis gyógyhely gyermekek számára.
Alapításának ötlete Bohu Jozef késmárki pedagógustól származik, aki 1881-ben Ótátrafüred közelében próbált egy olcsó diákotthont építeni, de tőkehiány miatt nem tudta törekvését megvalósítani.
A befejezetlen épületet a Késmárki Befektetési Társaság vásárolta meg, amely a települést a magyar arisztokrácia nyaralóhelyévé változtatta. A település legrégibb épületei gerendás alpesi stílusú arisztokrata nyaralók. Az első nagyobb szállodát (mai neve Vila Kollár) 1889-ben építették. Az összes épületet az 1890-ben épült fakápolnával együtt Majunke Gedeon, szepesszombati építész, tervezte.
Az I. világháborúban katonai gyógyhellyé alakították át, azóta is az egészségügyet szolgálja. A katonák után az üres épüleletekbe tüdőbajban szenvedő gyerekeket hoztak. 1931-ben Marek J. tervei szerint épült egy modern gyógyintézet, belgyógyászati és sebészeti osztállyal, amely mindmáig a gyógyhely központja.
Alsótátrafüredhez tartozik Erdőalja (Pod Lesom) nevű lakótelep is.
MEGJEGYZÉS: A település közigazgatásilag Magastátra város része.
