Liečebná osada so špecializáciou na detskú tuberkulózu (kostnú a pľúcnu).
   
Podnet na jej založenie dal r.1881
kežmarský učiteľ Jozef Bohuš, ktorý sa pokúsil vybudovať blízko
Starého Smokovca cenove prístupný študentský turistický domov. Nedostatok kapitálu zmaril jeho snahu.
   
Nedokončenú budovu prevzala a ďalšie pozemky kúpila Kežmarská banková účastinná spoločnosť, ktorá z osady vytvorila letovisko uhorskej aristokracie. Najstaršie obdobie výstavby charakterizujú hrazdené šľachtické letohrádky. Prvý väčší hotel (terajšia Vila Kollár) postavili r.1889. Všetky tieto stavby s drevenou kaplnkou z r.1890 projektoval
spišskosobotský architekt Gedeon Majunke.
   
Za 1.svetovej vojny bola tu vojenská liečebňa, odvtedy ostala osada v službách zdravotníctva. Vojskom vyprázdnené budovy obsadili tuberkulózne deti. Podľa projektov architekta J.Mareka vyrástla r.1931 moderná liečebňa s interným a chirurgickým pavilónom, ktorá je dodnes centrálnym objektom komplexu.
   
K Dolnému Smokovcu patrí aj sídlisko Pod Lesom.